Строительство завода началось в 1932 году, на берегу Ини. В березняк у Сухого Лога пришли люди с топорами и пилами — тогда на месте берез поднялись первые постройки Тогучинского пенькозавода, поднялась к небу заводская труба.
Завод перерабатывал стебли конопли и выпускал длинные и короткие пеньковолокна. Потребителем этой продукции были металлургические комбинаты городов Старый Оскол, Дзержинск, Саранск, Майкоп и др.
