Выпускался такой кинопроектор с 1932 года одесским заводом «Кинап» имени Феликса Эдмундовича Дзержинского. Это предприятие специализировалось на производстве продукции для кинотеатров: широко- и узкопленочных проекционных аппаратов, различных типов киноэкранов, звукомонтажного оборудования, операторских кранов и тележек и многого другого. На нем же делались и предшественники «УП-2»: «УП-1» и маленькие «УП-1 ½». До войны на «Кинапе» было произведено более 30 000 подобных демонстрационных аппаратов.

 
Проектор «УП-2» был портативным. Он имел защитный кожух, а также складные кронштейны, на которых устанавливались бобины с кинопленкой. В качестве экрана могли служить ровно натянутое полотно или гладкая белая стена.

 
Помимо развлекательной функции — демонстрации кинокартин — аппарат мог использоваться в школах или культурных учреждениях для показа агитационных или учебных фильмов. Объектив с переменным фокусным расстоянием позволял настроить изображение в зависимости от зрительного зала и размеров экрана.

 
Этот киноаппарат обладал рядом дополнительных функций: обратной проекции, то есть возможностью на 1,5–2 минуты пустить фильм в обратном направлении (но не больше, иначе перегревалась лампа), перемотки пленки непосредственно на устройстве или остановки в режиме стоп-кадра.

 
При регулярной эксплуатации требовалась чистка деталей, которые соприкасались с кинопленкой — от этого зависел срок ее службы. Износ прежде всего сказывался на состоянии перфорации, что, в свою очередь, могло привести к остановке аппарата и обрыву пленки.

 
Общий вес киноаппарата в полной комплектации — пустая бобина, шнур, моталка и кожух — составлял около 7 кг. К недостаткам относили достаточно шумную работу кинопроектора.